近年來(lái)，隨著改革開(kāi)放進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，股權(quán)投資基金的規(guī)模和凈值實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。越來(lái)越多的投資機(jī)構(gòu)和高凈值人士意識(shí)到，投資其實(shí)是一件高度市場(chǎng)化和專(zhuān)業(yè)化的事情，因此更愿意將基金交由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)管理，憑借專(zhuān)業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資已經(jīng)成為首選。?

嘉豐瑞德(www.saferich.com)第三分公司總經(jīng)理石文兵先生表示：現(xiàn)階段，市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)大多擁有自己的股權(quán)基金支持，由于通過(guò)PE渠道布局重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)能夠更精準(zhǔn)地找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目。因此，未來(lái)股權(quán)投資基金會(huì)成為優(yōu)質(zhì)企業(yè)重要的投融渠道。

整體而言，股權(quán)投資基金的市場(chǎng)目標(biāo)有兩個(gè)：第一，為市場(chǎng)創(chuàng)造流動(dòng)性并促進(jìn)PE市場(chǎng)發(fā)展。第二，為投資者選擇優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置方案、優(yōu)化資金運(yùn)作過(guò)程。石文兵先生表示：隨著股權(quán)基金逐漸打開(kāi)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，社會(huì)財(cái)富將有一部分向私募行業(yè)轉(zhuǎn)移。?

回顧過(guò)去的十幾年，股權(quán)投資基金的主要作用是促進(jìn)PE二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能。并且在股權(quán)基金的投資過(guò)程中，核心關(guān)鍵只有兩大塊：投前預(yù)判和投后管理。做好這兩方面就能夠大幅降低風(fēng)險(xiǎn)，并助力實(shí)體企業(yè)良性發(fā)展。?

從股權(quán)基金的發(fā)展路徑來(lái)看，未來(lái)，股權(quán)投資基金行業(yè)市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、國(guó)際化是幾大發(fā)展方向。與以往相比，基金機(jī)構(gòu)為了更好地立足市場(chǎng)，還需要提升專(zhuān)業(yè)的盡調(diào)能力，在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存的投資市場(chǎng)占據(jù)盈利優(yōu)勢(shì)。?

另外，股權(quán)投資基金需要更多地與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)構(gòu)良性循環(huán)。并且需要做到四個(gè)市場(chǎng)化：資金來(lái)源市場(chǎng)化、投資決策市場(chǎng)化、激勵(lì)機(jī)制市場(chǎng)化以及退出機(jī)制市場(chǎng)化，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作完成基金投資的行業(yè)發(fā)展之路。

一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)基金的盈利模式比股票投資更有優(yōu)勢(shì)。因?yàn)楣蓹?quán)基金的盈利模式是一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差，而在股權(quán)投資中，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差目前基本上在2至5倍左右，因此股權(quán)基金的盈利回報(bào)更為可觀。?

而從投資制度設(shè)計(jì)來(lái)看，股權(quán)基金更有利于投資者，因?yàn)楣蓹?quán)基金所投資的企業(yè)普遍存在保本保息的回購(gòu)條款，或者業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議。如果企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑，企業(yè)將通過(guò)現(xiàn)金補(bǔ)償或者讓渡更多股份給投資者進(jìn)行補(bǔ)償。?

嘉豐瑞德第三分公司總經(jīng)理石文兵先生表示：股權(quán)投資基金的配置、跟蹤、投后管理，以及信息運(yùn)用的準(zhǔn)確性、科學(xué)性，都決定了投資的最終結(jié)果是盈利還是虧損。作為深耕財(cái)富管理領(lǐng)域十一年的專(zhuān)業(yè)理財(cái)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，嘉豐瑞德在十一年的發(fā)展過(guò)程中積累下豐富的數(shù)據(jù)庫(kù)和投資經(jīng)驗(yàn)，為投資者的理財(cái)盈利預(yù)期保駕護(hù)航！投資咨詢(xún)4008031818。