昨天上午，在博鰲亞洲論壇2017年會新聞發(fā)布會上，博鰲亞洲論壇發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融報告 2017》。本年度互聯(lián)網(wǎng)金融報告的主題是“金融創(chuàng)新與規(guī)范發(fā)展”。?聚焦點落在了去去年以來引發(fā)廣泛關注的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上。

? ? 發(fā)展

? ? 新技術正減輕監(jiān)管負擔

報告指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國的快速發(fā)展有目共睹。過去3~4年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初級階段，以第三方支付、P2P、股權眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)扰畈l(fā)展為重要特征。報告將其稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的1.0版本”。

隨著移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、 云計算、人工智能以及區(qū)塊鏈等全面深入地應用于金融體系之中，并逐步呈現(xiàn)出跨界化、去中介、分布式以及智能化等特征，這將深刻影響未來的金融體系。報告將如今的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段稱之為“2.0階段”。

報告認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其背后的技術因素自然首當其沖。如大數(shù)據(jù)在銀行、證券和保險等傳統(tǒng)金融領域以及互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領域都有廣泛的應用。運用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析和數(shù)據(jù)挖掘技術實時處理與風險相關的信息，建立風險預測模型以及時識別流動性風險，能夠幫助金融機構有效規(guī)避流動性風險。

風險

監(jiān)管已不適應“2.0階段”

在一系列不規(guī)范的問題相繼在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中凸顯出來后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管開始持續(xù)發(fā)力。2016年，相關的官方文件開始出臺，直指互聯(lián)網(wǎng)金融中的各類不規(guī)范現(xiàn)象。當年4月，由國務院決策部署、多個部委共同參與行動的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治在全國范圍內(nèi)展開。同年10月，國務院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》。由此，2016年亦被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范元年”。

不過，在報告看來，互聯(lián)網(wǎng)金融風險根源之一，實質上是現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管體系與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營的制度性錯配。當下的監(jiān)管已不適應處于“2.0階段”的互聯(lián)網(wǎng)金融?！坝捎诒O(jiān)管缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融初期野蠻發(fā)展出現(xiàn)了風險事件的處置基本是事后的司法救濟渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管整體上是一個被動響應式的監(jiān)管實踐，沒有構建一個基于金融消費者權益保護以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主動式、包容性監(jiān)管框架?！?/p>

舉措

實施創(chuàng)新設立“監(jiān)管沙盒”

報告建議，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)測和預警機制，實施監(jiān)管機制創(chuàng)新，設立“監(jiān)管沙盒”。即構建一個金融創(chuàng)新的安全空間，金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務、商業(yè)模式和營銷方式。監(jiān)管者在保護消費者權益、嚴防風險外溢的前提下，通過主動合理地放寬監(jiān)管規(guī)定，減少金融科技創(chuàng)新的規(guī)則障礙，從而實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與有效管控風險的雙贏局面。

報告認為，中國已經(jīng)初步具備實施“監(jiān)管沙盒”的基礎條件。未來，可以考慮從單個金融科技創(chuàng)新開始進行先行試用，再逐步實現(xiàn)金融機構、消費者和監(jiān)管者的良性互動，構建起完整的“監(jiān)管沙盒”體系。

報告指出，為了防范潛在的交叉性風險，從根本上解決制度性錯配問題，需要在國務院層面統(tǒng)籌建立包括現(xiàn)有金融監(jiān)管機構、信息管理、公安、工商等部門以及地方金融監(jiān)管部門等在內(nèi)的監(jiān)管協(xié)調機制，設置實體性監(jiān)管協(xié)調機構，并設立創(chuàng)新監(jiān)管中心，統(tǒng)籌各部門解決包括互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的監(jiān)管協(xié)調問題，重點防范跨界、混業(yè)和套利等可能引發(fā)的風險。

對于此項關于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關報告，上海浩祿金融董事長凌正認為：作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一員，我們有必要共同維護互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)固發(fā)展。除了我們對自身行為要更加嚴格要求之外，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的相關監(jiān)管部門應該建立強制性信息披露制度，制定最低信息披露標準，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及產(chǎn)品、服務信息實行強制化、規(guī)范化和“陽光化”披露。只有這兩方面的相互配合才能使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展。